信托涉足產(chǎn)業(yè)基金得鼓勵(lì) 解渴能源資金困局
來(lái)源： 蘇信理財(cái) 時(shí)間：2011-08-29
在以山西煤改為代表的能源整合過(guò)程中，目前產(chǎn)業(yè)各方正普遍遭遇資金短缺的困局。
日前，陜西汾渭能源董事長(zhǎng)常毅軍對(duì)記者表示，山西煤改的現(xiàn)狀是，除了少數(shù)整合前就有100萬(wàn)噸級(jí)的煤礦運(yùn)轉(zhuǎn)正常外，大多數(shù)整合煤礦都處于停產(chǎn)狀態(tài)。從表面看這是由于各種糾紛造成，其實(shí)質(zhì)卻是因很多資金沒(méi)有到位所導(dǎo)致。
煤炭整合過(guò)程中的資金缺口，正為投資范圍廣闊、且投資手段多樣的信托公司所關(guān)注。繼去年推出聚信匯金煤炭信托計(jì)劃以來(lái)，中信信托近期將新組建發(fā)行總規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)200億元的能源產(chǎn)業(yè)投資基金，業(yè)務(wù)范圍從傳統(tǒng)的煤炭資源拓展到煤層氣等新能源，地區(qū)也從山西拓展到貴州、內(nèi)蒙古、陜西等地。
“現(xiàn)在同業(yè)都在研究今后信托到底做什么的問(wèn)題，我想，產(chǎn)業(yè)基金是答案之一?！闭劶霸擁?xiàng)目，中信信托創(chuàng)新研究部總經(jīng)理李峰表示，今年公司創(chuàng)新研究部主要是構(gòu)建產(chǎn)業(yè)基金管理公司，并準(zhǔn)備將產(chǎn)業(yè)和金融真正結(jié)合。其目的，就是為了讓金融真正為產(chǎn)業(yè)服務(wù)，更貼近產(chǎn)業(yè)，更好更靈活地滿足產(chǎn)業(yè)的需求。
目前，中信信托已與資源開(kāi)發(fā)企業(yè)合作發(fā)起設(shè)立了中恒聚信與聚信泰和兩家產(chǎn)業(yè)基金管理公司。屆時(shí)，這些基金將充分發(fā)揮信托公司作為基金發(fā)起人之一的優(yōu)勢(shì)，將股權(quán)資金、債權(quán)資金、結(jié)構(gòu)性資金等嫁接到產(chǎn)業(yè)基金這一綜合性金融平臺(tái)上。
此外，五礦信托也與青海省國(guó)有資產(chǎn)投資管理公司、西部礦業(yè)集團(tuán)、青海煤業(yè)集團(tuán)等青海國(guó)資企業(yè)簽署協(xié)議，設(shè)立礦業(yè)信托投資基金。該基金由五礦信托募集資金和自主管理，以股權(quán)方式投資于礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的信托資金余額為1.01萬(wàn)億元，在總量為3.74萬(wàn)億元的資金投向中占比達(dá)28.3%，與投向房地產(chǎn)領(lǐng)域、金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)的資金相比(此三者占比分別為16.91%、6.62%和19.34%)，不難發(fā)現(xiàn)，信托資金目前更青睞相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金，包括能源基金在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)基金，其市場(chǎng)前景亦較廣闊。
事實(shí)上，目前管理規(guī)模已逾3.74萬(wàn)億元的信托行業(yè)，在“解渴”能源整合資金困局的過(guò)程中，也為信托投資者提供了參與能源整合和分享能源行業(yè)成長(zhǎng)收益的機(jī)會(huì)。當(dāng)前市場(chǎng)上的相關(guān)信托產(chǎn)品也層出不窮。
據(jù)用益信托統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，共有12家信托公司參與發(fā)行了34款礦產(chǎn)資源類產(chǎn)品。據(jù)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)恒天財(cái)富人士介紹，目前信托平臺(tái)上增加了多款礦業(yè)信托產(chǎn)品，成為近期固定收益類產(chǎn)品的主流品種之一。
此外，信托公司涉足產(chǎn)業(yè)投資基金也得到了監(jiān)管部門(mén)的鼓勵(lì)。銀監(jiān)會(huì)非銀部主任柯卡生此前亦明確表示，鼓勵(lì)信托公司研究創(chuàng)新設(shè)立“私募基金型信托計(jì)劃”，每個(gè)產(chǎn)品的設(shè)立由信托公司自主研發(fā)，但事先要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并經(jīng)過(guò)審查，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、成本核算、信息披露充分的原則把握。
日前，陜西汾渭能源董事長(zhǎng)常毅軍對(duì)記者表示，山西煤改的現(xiàn)狀是，除了少數(shù)整合前就有100萬(wàn)噸級(jí)的煤礦運(yùn)轉(zhuǎn)正常外，大多數(shù)整合煤礦都處于停產(chǎn)狀態(tài)。從表面看這是由于各種糾紛造成，其實(shí)質(zhì)卻是因很多資金沒(méi)有到位所導(dǎo)致。
煤炭整合過(guò)程中的資金缺口，正為投資范圍廣闊、且投資手段多樣的信托公司所關(guān)注。繼去年推出聚信匯金煤炭信托計(jì)劃以來(lái)，中信信托近期將新組建發(fā)行總規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)200億元的能源產(chǎn)業(yè)投資基金，業(yè)務(wù)范圍從傳統(tǒng)的煤炭資源拓展到煤層氣等新能源，地區(qū)也從山西拓展到貴州、內(nèi)蒙古、陜西等地。
“現(xiàn)在同業(yè)都在研究今后信托到底做什么的問(wèn)題，我想，產(chǎn)業(yè)基金是答案之一?！闭劶霸擁?xiàng)目，中信信托創(chuàng)新研究部總經(jīng)理李峰表示，今年公司創(chuàng)新研究部主要是構(gòu)建產(chǎn)業(yè)基金管理公司，并準(zhǔn)備將產(chǎn)業(yè)和金融真正結(jié)合。其目的，就是為了讓金融真正為產(chǎn)業(yè)服務(wù)，更貼近產(chǎn)業(yè)，更好更靈活地滿足產(chǎn)業(yè)的需求。
目前，中信信托已與資源開(kāi)發(fā)企業(yè)合作發(fā)起設(shè)立了中恒聚信與聚信泰和兩家產(chǎn)業(yè)基金管理公司。屆時(shí)，這些基金將充分發(fā)揮信托公司作為基金發(fā)起人之一的優(yōu)勢(shì)，將股權(quán)資金、債權(quán)資金、結(jié)構(gòu)性資金等嫁接到產(chǎn)業(yè)基金這一綜合性金融平臺(tái)上。
此外，五礦信托也與青海省國(guó)有資產(chǎn)投資管理公司、西部礦業(yè)集團(tuán)、青海煤業(yè)集團(tuán)等青海國(guó)資企業(yè)簽署協(xié)議，設(shè)立礦業(yè)信托投資基金。該基金由五礦信托募集資金和自主管理，以股權(quán)方式投資于礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的信托資金余額為1.01萬(wàn)億元，在總量為3.74萬(wàn)億元的資金投向中占比達(dá)28.3%，與投向房地產(chǎn)領(lǐng)域、金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)的資金相比(此三者占比分別為16.91%、6.62%和19.34%)，不難發(fā)現(xiàn)，信托資金目前更青睞相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金，包括能源基金在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)基金，其市場(chǎng)前景亦較廣闊。
事實(shí)上，目前管理規(guī)模已逾3.74萬(wàn)億元的信托行業(yè)，在“解渴”能源整合資金困局的過(guò)程中，也為信托投資者提供了參與能源整合和分享能源行業(yè)成長(zhǎng)收益的機(jī)會(huì)。當(dāng)前市場(chǎng)上的相關(guān)信托產(chǎn)品也層出不窮。
據(jù)用益信托統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，共有12家信托公司參與發(fā)行了34款礦產(chǎn)資源類產(chǎn)品。據(jù)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)恒天財(cái)富人士介紹，目前信托平臺(tái)上增加了多款礦業(yè)信托產(chǎn)品，成為近期固定收益類產(chǎn)品的主流品種之一。
此外，信托公司涉足產(chǎn)業(yè)投資基金也得到了監(jiān)管部門(mén)的鼓勵(lì)。銀監(jiān)會(huì)非銀部主任柯卡生此前亦明確表示，鼓勵(lì)信托公司研究創(chuàng)新設(shè)立“私募基金型信托計(jì)劃”，每個(gè)產(chǎn)品的設(shè)立由信托公司自主研發(fā)，但事先要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并經(jīng)過(guò)審查，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、成本核算、信息披露充分的原則把握。
(xief摘自上海證券報(bào))